Crise financière

USA : les autorités américaines organisent l'achat de Wachovia par Citigroup

AFP

Mis en ligne le 29/09/2008

Les autorités américaines ont annoncé lundi l'achat des activités bancaires de Wachovia, la quatrième banque du pays par les actifs, par sa concurrente Citigroup, estimant que le sort de cet établissement faisait peser des risques à la stabilité financière du pays.

Les autorités américaines ont annoncé lundi le rachat des activités bancaires de Wachovia, la quatrième banque du pays par les actifs, par sa concurrente Citigroup, estimant que le sort de cet établissement faisait peser des risques à la stabilité financière du pays.

"En consultation avec le président (George Bush), le secrétaire au Trésor (Henry Paulson) (...) a déterminé qu'une assistance bancaire ouverte était nécessaire pour éviter de sérieux effets négatifs sur la situation économique et la stabilité financière", a annoncé lundi le Fonds fédéral de garantie des dépôts bancaires, le FDIC, dans un communiqué.

Wachovia détenait à la fin juin pour 812 milliards de dollars d'actifs, pour l'essentiel sous forme de prêts. Une défaillance de l'établissement aurait donc pu avoir un impact massif sur l'économie américaine.

L'effondrement boursier de Wachovia au cours des derniers jours faisait craindre une accélération des retraits de dépôts à ses guichets, selon un scénario qui a été fatal la semaine dernière à sa concurence Washington Mutual.

Citigroup va reprendre l'essentiel des activités bancaires de la banque de Charlotte (Caroline du Nord, sud-est des Etats-Unis) et les engagements correspondants, mais pas ses activités de courtage, AG Edwards, et de gestion d'actifs, Evergreen.

L'accord prévoit que Citigroup va absorber jusqu'à 42 milliards de dollars de pertes sur le portefeuille de Wachovia, tandis que les autorités fédérales absorberont les pertes encourues au delà, sur un ensemble de quelque 312 milliards de dollars de prêts consentis par la banque.

Citigroup va compenser l'Etat pour ce risque en lui accordant 12 milliards de dollars en titres préférentiels et en warrants. La FDIC, dont les fonds ont été amputés par les treize faillites bancaires enregistrées depuis le début de l'année aux Etats-Unis, estime que ce montage devrait éviter que le contribuable ne perde le moindre cent sur cette opération.

"La décision de ce matin a été prise dans des conditions extraordinaires avec des consultations significatives entre les autorités de régulation et le Trésor", a affirmé la président de la FDIC Sheila Bair cité dans le communiqué.

Mme Bair, dont l'organisme a notamment pour mission de gérer les actifs des banques défaillantes, a assuré que Wachovia "n'avait pas fait faillite".

"Wachovia n'a pas fait faillite, mais elle va être acquise par Citigroup sur une base ouverte avec l'assistance de la FDIC", a-t-elle expliqué.

Par cette opération, Citigroup a comblé une grande partie du retard qui le séparait des deux leaders américains de la banque de détail, Bank of America et JPMorgan Chase. En additionnant ses 1.050 agences aux 3.350 de Wachovia, Citigroup va se retrouver à la tête d'une réseau de 4.400 agences, contre 6.100 pour Bank of America et 5.400 pour JPMorgan Chase, qui vient de se renforcer spectaculairement dans ce secteur avec le rachat de Washington Mutual.

Après cette annonce, le titre de Wachovia s'effondrait de 90%, à 0,97 dollar dans les échanges électroniques avant l'ouverture de Wall Street, contre 10 dollars vendredi soir.

Citigroup perdait 5,50%, à 19,03 dollars.