Des séniories comme épargne pension

Il s'agit du produit "Care Invest", dont le portefeuille est composé, à l'heure actuelle, de cinq maisons de repos (trois situées en Flandre et deux en région wallonne). Pourquoi un tel choix ? C'est que Generali y est investi depuis quelques années. "Nous l'avons fait pour nous en tant que diversification du risque de notre portefeuille. Si c'est bon pour nous, pourquoi ne pas l'offrir à nos clients ", explique Thierry Delvaux, CEO de Generali Belgique.

L'intérêt d'avoir investi dans ce secteur, c'est que les avantages sont nombreux : les baux sont de vingt-sept ans - maximum légal - et la demande pour de tels endroits va aller en croissant (vieillissement de la population). De plus, c'est le locataire qui se charge de l'entretien des bâtiments et s'engage à respecter toutes les obligations légales.

Le risque sur le portefeuille est par conséquent relativement limité pour l'investisseur. Mais risque, il y a. "Le risque zéro n'existe pas , souligne Eric Monsieur, directeur de la distribution. Le seul risque, c'est que l'exploitant ne paie pas le loyer. C'est un risque limité, mais il existe ." Generali a toutefois une garantie équivalente à six mois de loyers, de quoi voir venir. De quoi aussi lui donner le temps de trouver un nouveau gérant.

Un expert se chargera, tous les trimestres, d'ausculter les cinq maisons de repos. Le but sera d'évaluer la valeur du portefeuille du fonds "Care Invest", en s'assurant du bon entretien des bâtiments, du flux régulier des loyers et du bilan des exploitations. Autant de données qui seront publiées sur le site de Generali.

La compagnie estime donc proposer une alternative intéressante pour les investisseurs : le rendement net évoqué par Eric Monsieur est de l'ordre de 3 % à 4 %, et devrait être soutenu dans les années à venir par l'indexation des loyers.

Le produit sera proposé dans le cadre du troisième pilier (épargne pension) et du quatrième pilier (épargne libre).

L'avantage du troisième pilier, c'est que vous échapperez à la taxe de 1,1 % sur les versements, rappelle Eric Monsieur. De plus, les primes sont fiscalement déductibles. De quoi, alors, booster le rendement net à 5-6 % par an. N'oubliez toutefois pas que le fisc se rappelle à votre souvenir à vos 60 ans, en percevant des taxes.

En épargne libre, vous paierez bien cette taxe légale sur les versements de ce produit logé en branche 23 (notamment parce que la plus-value n'est pas taxée).

Le produit se veut accessible : la prime annuelle minimum est de 600 euros. Les frais d'entrée sont de 1 % pour Generali, et de 0 % à 6 % pour le courtier (le produit ne pourra être souscrit via Internet).

Il s'agit toutefois d'un investissement à long terme : en cas de retrait au cours des cinq à dix premières années selon la formule choisie, des frais de sortie de 5 % seront en effet ponctionnés. Ces frais seront ensuite dégressifs, jusqu'à 0 %. " Ce produit est destiné aux investisseurs qui n'auront pas rapidement besoin de cet argent ", précise Eric Monsieur. Manifestement. Est particulièrement visée, l'épargne qui reste en compte année après année.